Деньги. Банковская система

Деньги — особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене товаров или услуг.

Признаки

· всеобщий эквивалент

· ликвидность (способность быстро и с минимальными издержками обмениваться на любой другой товар) 

· удобны для расчёта

· выполняют функции меры стоимости, средства платежа, средства накопления, средства обращения, мировых денег

Функции 

1. Мера стоимости — состоит в способности денег соизмерять стоимость всех товаров/услуг. (Саша купил торт за 549 руб и свечи за 149 руб. Ценник в магазине, выставленный на товар)

2. Средство обращения (обмена) — деньги могут обмениваться на любой другой товар. Здесь важно, что деньги используются сейчас для покупки товара «здесь и сейчас». (Саша купил автомобиль в автосалоне за наличные деньги. Покупка продуктов в супермаркете)

3. Средство платежа — деньги принимаются для выплат без прямого обмена на товары в момент оплаты: уплата налогов, внесение арендной платы, выплата пенсий, пособий, погашение кредита, оплата коммунальных услуг, штрафов. Главное отличие от средства обращения — наличие разрыва во времени или отсутствие немедленного получения товара/услуги.  (Саша заплатил штраф за превышение скорости. Саша оплатил коммунальные платежи через приложение банка. Саша получил зарплату на карту.)

4. Средство накопления (сбережения) — деньги превращаются в различные ценности — золото, ценные бумаги, недвижимость, валюту и т. д. или сберегаются для будущих покупок товаров и услуг. Важно, что покупка не совершается сейчас, а деньги «откладываются».  (Саша ежемесячно часть зарплаты вносит на депозит в банк. Саша копит рубли, чтобы купить машину через год.)

5. Мировые деньги — деньги используются для расчетов на мировом рынке. (Российская компания расплатилась долларами за поставку оборудования из-за границы. Страна использует золотовалютные резервы для международных расчетов.)

Важно! Ликвидность — это не функция, а свойство денег .

Банковская система

Коммерческий банк - финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов, посредничает во взаимных платежах и расчётах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами.

Функции КБ:

1. Мобилизация свободных денежных средств (привлечение депозитов): Гражданин Сидоров, накопив 500 000 рублей, решил не хранить их дома из-за высокой инфляции, а открыть пополняемый вклад в Сбербанке сроком на 1 год под 8% годовых. Тем самым банк привлек временно свободные деньги населения для дальнейшего использования в своих операциях.

2. Кредитование физических и юридических лиц: Индивидуальный предприниматель Петрова обратилась в банк «Открытие» для получения кредита на развитие своего дела. Банк выдал ей кредит в размере 2 миллионов рублей на покупку нового торгового оборудования под залог имеющегося имущества. Банк получил процентный доход, а предприниматель — средства для расширения бизнеса.

3. Осуществление расчетно-кассового обслуживания: ООО «Ромашка» заключило договор с ВТБ на расчетно-кассовое обслуживание. Ежемесячно бухгалтер компании через систему «Банк-Клиент» отправляет платежные поручения для перечисления зарплаты сотрудникам и оплаты счетов поставщиков, а банк гарантированно проводит эти транзакции.

4. Консультирование физических и юридических лиц: Супруги Ивановы планировали купить квартиру в ипотеку, но не знали, какую программу выбрать. Они пришли в отделение Альфа-Банка, где финансовый консультант помог им рассчитать максимальную сумму кредита, ежемесячный платеж и подобрал оптимальную программу с учетом использования материнского капитала.

5. Операции с ценными бумагами: Крупная компания ПАО «Газпромнефть» разместила свои корпоративные облигации на бирже. Коммерческий банк «Финансовый партнер» выступил андеррайтером (посредником), выкупив крупный пакет этих облигаций для дальнейшей перепродажи инвесторам и получения комиссионного дохода.

Прибылью коммерческого банка является маржа — разница между процентной ставкой банковского кредита и более низкой ставкой по депозитам .

Признаки 

· выступает посредником между владельцами сбережений и заёмщиками

· осуществляет привлечение свободных денег во вклады (на депозиты) и последующее их предоставление в кредит

· открывает и ведет банковские счёта физических и юридических лиц

· осуществляет расчетно-кассовое обслуживание клиентов

· главная цель - получение прибыли 

· наличие организационно-правовой формы юридического лица

· распределение прибыли между участниками юридического лица

Виды банковских операций

· Пассивные (операции по привлечению денежных средств): прием вкладов (депозитов), продажа собственных ценных бумаг (акций, облигаций) 

· Активные (размещение средств для получения дохода): выдача кредитов, покупка ценных бумаг, инвестирование 

· Посреднические (комиссионные): валютно-обменные операции, инкассация, консалтинговые и информационные услуги, хранение и перевозка ценностей, расчетно-кассовое обслуживание 

Центральный банк - главный банк первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт РФ, независимый орган, разрабатывающий и реализующий во взаимодействии с Правительством РФ единую государственную денежно-кредитную (монетарную) политику и наделённый особыми полномочиями.

Функции ЦБ

1. Эмиссия денег: В 2023 году Банк России выпустил в обращение новые банкноты номиналом 100 и 1000 рублей с обновленным дизайном, посвященным федеральным округам РФ. Это позволило заменить ветхие купюры и усилить защиту денег от подделок.

2. Поддержание стабильности национальной валюты: Осенью 2023 года курс доллара на бирже превысил 100 рублей. Чтобы не допустить резкого обесценивания рубля и защитить сбережения граждан, Центральный банк РФ принял решение резко повысить ключевую ставку до 12%, что сделало рублевые сбережения более привлекательными и стабилизировало курс.

3. Надзор за деятельностью кредитных организаций: В ходе плановой проверки ЦБ РФ выявил, что коммерческий банский банк «Надежный» нарушает нормативы достаточности капитала и проводит слишком рискованную кредитную политику. ЦБ выдал предписание банку исправить нарушения и назначил временную администрацию для контроля.

4. Выдача лицензий коммерческим банкам: Финансовая компания «Альфа-Финанс» подала документы в Центральный банк для получения лицензии на осуществление банковских операций. После проверки квалификации руководителей и финансового состояния учредителей ЦБ РФ принял решение выдать лицензию, позволив компании начать работу как коммерческому банку.

5. Кредитование коммерческих банков: Банк «Открытие» столкнулся с временным дефицитом ликвидности и не мог обеспечить своевременные выплаты клиентам. Для поддержания стабильности банковской системы Центральный банк РФ предоставил «Открытию» кредит под залог ценных бумаг по ключевой ставке.

6. Выпуск государственных ценных бумаг: Министерству финансов РФ потребовались средства для финансирования дефицита бюджета. Центральный банк выступил генеральным агентом по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) на Московской бирже, привлекая деньги инвесторов в бюджет.

7. Управление счетами Правительства: Федеральное казначейство ежемесячно перечисляет средства для выплаты зарплат бюджетникам (врачам, учителям) и пенсий. Все эти операции проводятся через счета Правительства, открытые в Центральном банке РФ.

8. Хранение золотовалютных резервов: В условиях санкционного давления часть золотовалютных резервов России была заморожена за рубежом. В ответ Центральный банк активизировал политику хранения резервов в физическом золоте на своей территории и в национальной валюте — юанях, обеспечивая финансовую безопасность страны.

9. Установление нормы обязательных резервов: Чтобы снизить растущую инфляцию и уменьшить количество «горячих» денег в экономике, Центральный банк повысил норму обязательных резервов по рублевым вкладам. Теперь коммерческие банки обязаны хранить в ЦБ большую долю привлеченных средств, что сократило их возможности выдавать новые кредиты.

10. Установление ключевой ставки: В феврале 2024 года Совет директоров Центрального банка РФ принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%, стремясь сделать кредиты менее доступными, замедлить рост цен на товары и вернуть инфляцию к целевому уровню в 4%.

Признаки

· имеет исключительное (монопольное) право эмиссии денег 

· устанавливает ключевую ставку процента 

· устанавливает для коммерческих банков нормы обязательных резервов 

· формирует и хранит золотовалютные резервы государства 

· не работает с физическими лицами (не выдает кредиты, не принимает вклады у населения) 

Важные термины и механизмы ДКП (денежно-кредитной политики)

Норма обязательных резервов - установленная доля (в процентах) обязательств коммерческого банка по привлечённым депозитам, которую банк должен держать в резерве либо в виде депозита в центральном банке, либо в собственных хранилищах. Это инструмент регулирования денежной массы.

· ЦБ снизил норму обязательных резервов → у коммерческих банков увеличивается количество свободных денег (больше средств для кредитования) → коммерческие банки выдают больше кредитов → денежная масса в экономике растет, инфляция может усилиться.

· ЦБ повысил норму обязательных резервов → у коммерческих банков уменьшается количество свободных денег (больше средств заморожено в ЦБ) → коммерческие банки выдают меньше кредитов → денежная масса в экономике сокращается, инфляция сдерживается.

Учетная ставка - процентная ставка, по которой Центральный банк страны (ЦБ) предоставляет кредиты коммерческим банкам. Это главный инструмент влияния на экономику .

· ЦБ снизил ключевую ставку → кредиты коммерческим банкам будут выдаваться дешевле → коммерческие банки будут выдавать кредиты населению и бизнесу под более низкий процент → кредиты дешевеют, и их берут чаще → растет спрос на товары и услуги, растет экономическая активность, но может ускориться инфляция.

· ЦБ повысил ключевую ставку → кредиты для коммерческих банков дорожают → банки повышают ставки для населения и бизнеса → кредиты становятся дорогими, их берут реже → спрос падает, экономика остывает, инфляция замедляется, но и рост экономики может затормозиться.

Дополнительные инструменты ЦБ:

· Операции на открытом рынке: покупка или продажа государственных ценных бумаг. Продавая ценные бумаги, ЦБ забирает деньги из экономики (уменьшает денежную массу), покупая — насыщает экономику деньгами (увеличивает массу) .